EANS-Zwischenmitteilung: COLEXON Energy AG
Zwischenmitteilung
-------------------------------------------------------------------------------- Zwischenmitteilung der Geschäftsführung gemäß § 37x WpHG übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich. -------------------------------------------------------------------------------- 3 Monate 2012 - Anhaltend schwieriges Umfeld - Verringerter Umsatz, EBIT-Fehlbetrag deutlich reduziert - Fortführung der strategischen Neuausrichtung des Unternehmens MARKTUMFELD Die Expansion der Weltwirtschaft verlief im ersten Quartal 2012 moderat. Insgesamt betrachtet haben sich die globalen Konjunkturperspektiven seit Beginn des Jahres leicht verbessert. Die US-amerikanische Wirtschaft hat an Dynamik gewonnen und die Sorge wegen eines starken Einbruchs der chinesischen Wirtschaft hat sich als unbegründet erwiesen. Die hoch verschuldeten europäischen Staaten verfolgen einen harten Sparkurs, was die Konjunktur dämpft. Zugleich wächst die Gefahr steigender Inflationsraten, weil die Europäische Zentralbank eine expansive Geldpolitik verfolgt. In Summe wird die Europäische Währungsunion voraussichtlich wie schon im Schlussquartal 2011 auch im ersten Quartal 2012 einen Rückgang des Bruttoinlandsprodukts ausweisen. In der Photovoltaik-(PV-)Branche bleibt die Stimmung weiterhin sehr angespannt, obgleich der freie Fall der Modulpreise zu Beginn des Jahres etwas abebbte. Sofern jedoch im Bundesrat die bereits angekündigten Änderungen des Erneuerbare-Energien-Gesetz (EEG) beschlossen werden, wird sich die Situation vermutlich erneut verschärfen. ERTRAGSLAGE Die Umsatzerlöse von COLEXON verringerten sich im ersten Quartal 2012 gegenüber dem Vorjahresquartal um 19,9 Mio EUR auf 5,5 Mio EUR. Diese Verminderung ist größten Teils auf die Viertelung der Handelsvolumina im Berichtszeitraum zurückzuführen (ca. 4 MWp q1 2012 im Vergleich zu 16 MWp q1 2011). Die Auslandsumsätze beliefen sich auf 0,4 Mio EUR. Der Auslandsanteil an den Gesamtumsätzen der Gesellschaft erreichte somit 7,0 Prozent. Diese entfielen vollständig auf das Handelsgeschäft. Das Rohergebnis sank im ersten Quartal 2012 im Vergleich zum Vorjahr von 4,4 Mio EUR auf 2,3 Mio EUR. Die Rohertragsmarge bezogen auf den Umsatz verbesserte sich auf 42,0 Prozent (Vorjahr: 17,4 Prozent). Im Besonderen ist der Anstieg der Rohertragsmarge auf das Segment Solarkraftwerksbetrieb zurückzuführen, das über eine sehr hohe Rohertragsmarge verfügt und in den ersten drei Monaten 2012 einen deutlich größeren Anteil zum Gesamtgeschäft der COLEXON beitrug. Zum Bilanzstichtag waren 42 Mitarbeiter (31. März 2011: 119 Mitarbeiter) bei der Gesellschaft beschäftigt. Dementsprechend sind die Personalkosten im Vergleich zum Vorjahresquartal deutlich um 1,8 Mio EUR auf 0,7 Mio EUR gesunken. Die Personalaufwandsquote fällt jedoch mit 12,1 Prozent deutlich höher aus als noch im Vorjahr (Vorjahr: 9,7 Prozent). Die Abschreibungen in Höhe von 1,0 Mio EUR betreffen planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Solarkraftwerke (Vorjahr: 1,1 Mio EUR). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen verminderten sich in den ersten drei Monaten 2012 deutlich um 1,5 Mio EUR auf 0,8 Mio EUR (Vorjahr: 2,3 Mio EUR). Die Quote der sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhte sich trotzdem von 9,2 Prozent auf 15,3 Prozent. Das EBIT verbesserte sich im Geschäftsjahr um 1,3 Mio EUR auf -0,2 Mio EUR (Vorjahr: -1,5 Mio EUR). Grund für diese Entwicklung des EBITs ist die starke Reduzierung der Personal- und sonstigen Kosten, die die Abnahme des Rohertrags überkompensierte. Das negative Finanz- und Beteiligungsergebnis resultiert fast ausschließlich aus Zinsaufwendungen aus dem IPP Portfolio und betrug 1,1 Mio EUR. Die im Vergleich zum Vorjahr deutlich reduzierten Zinsaufwendungen sind insbesondere das Ergebnis der Abnahme der Bankverbindlichkeiten infolge der Veräußerung zweier Solarparks im Laufe des Geschäftsjahres 2011. Für das erste Quartal 2012 ergibt sich ein Konzernjahresfehlbetrag von 1,2 Mio EUR. Im Vorjahr belief sich der Fehlbetrag noch auf 2,9 Mio EUR. VERMÖGENS- UND FINANZLAGE Langfristige Vermögenswerte Die langfristigen Vermögenswerte verminderten sich in den ersten drei Monaten 2012 gegenüber dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2011 um 2,3 Mio EUR auf 109,3 Mio EUR. Die Abnahme resultierte im Wesentlichen aus der Auflösung langfristiger Barhinterlegungen für Avale. Kurzfristige Vermögenswerte Die kurzfristigen Vermögenswerte sanken um 4,2 Mio EUR auf 23,7 Mio EUR (31. Dezember 2011: 27,9 Mio EUR). Die Veränderung geht insbesondere auf die Verminderung der Forderungen (-5,6 Mio EUR) zurück. Demgegenüber erhöhten sich die liquiden Mittel um 2,0 Mio EUR. Die Vorräte reduzierten sich im Vergleich zum 31. Dezember 2011 um 0,3 Mio EUR. Hierbei verringerten sich im Wesentlichen die Solarmodulbestände um 0,3 Mio EUR auf 0,9 Mio EUR. Der Rückgang ist insbesondere auf die Flexibilisierung des Modul-einkaufs zurückzuführen. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen kam es zu einer Abnahme um 4,9 Mio EUR auf 6,6 Mio EUR (31. Dezember 2011: 11,5 Mio EUR). Künftige Forderungen aus Fertigungsaufträgen bestehen zum Stichtag 31. März 2012 nicht, nach 0,8 Mio EUR zum 31. Dezember 2011. Die liquiden Mittel erhöhten sich zum 31. März 2012 auf 6,2 Mio EUR, gegenüber 4,2 Mio EUR zum Jahresultimo 2011. Im Wesentlichen geht die Erhöhung auf ein verbessertes Zahlungsmanagement der COLEXON und somit den Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zurück. Langfristige Schulden Auf der Passivseite sanken die langfristigen Schulden gegenüber 31. Dezember 2011 um 1,0 Mio EUR auf 79,2 Mio EUR, was insbesondere auf die planmäßige Tilgung von Finanzverbindlichkeiten zurückzuführen ist. Die passiven latenten Steuern erhöhten sich auf 2,7 Mio EUR, nach 2,6 Mio EUR zum 31. Dezember 2011. Kurzfristige Schulden Die kurzfristigen Schulden verringerten sich im Vergleich zum 31. Dezember 2011 von 30,8 Mio EUR auf 25,6 Mio EUR. Die Steuerrückstellungen blieben unverändert. Die sonstigen Rückstellungen ermäßigten sich auf 2,9 Mio EUR (31. Dezember 2011: 4,1 Mio EUR). Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sanken um 1,8 Mio EUR auf 5,6 Mio EUR. Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten reduzierten sich gegenüber dem 31. Dezember 2011 auf 10,7 Mio EUR. Ursache hierfür ist die planmäßige sowie außerplanmäßige Tilgung von Bankdarlehen. Die erhaltenen Anzahlungen von 2,3 Mio EUR umfassten die bis zum Bilanzstichtag 31. März 2012 erfolgten Anzahlungen auf Bestellungen (31. Dezember 2011: 2,4 Mio EUR). Die sonstigen Verbindlichkeiten verminderten sich auf 2,5 Mio EUR. Das Working Capital (= Vorräte inklusive geleistete Anzahlungen zzgl. Forderungen abzgl. erhaltene Anzahlungen abzgl. Verbindlichkeiten) betrug zum 31. März 2012 insgesamt 2,4 Mio EUR. Damit reduzierte sich das Working Capital von 6,7 Mio EUR zum Jahresultimo 2011 um 4,3 Mio EUR. Kapitalflussrechnung Die Grundsätze und Ziele des Finanzmanagements der COLEXON sind darauf ausgerichtet, die Finanzierung des operativen Geschäftsbetriebes sowie eine jederzeitige Zahlungsfähigkeit sicherzustellen. Dem Konzern stehen zur Finanzierung Avallinien in Höhe von 10,2 Mio EUR zur Verfügung. Zum Bilanzstichtag wurden davon 8,1 Mio EUR in Anspruch genommen. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im ersten Quartal 2012 5,1 Mio EUR (Vorjahr: -19,7 Mio EUR). Der positive Cashflow basiert zum großen Teil auf der Abnahme des Working Capital. Aus den Investitionstätigkeiten ergab sich ein Cashflow in Höhe von 0,0 Mio EUR (Vorjahr: -3,1 Mio EUR). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf -3,0 Mio EUR (Vorjahr: 9,1 Mio EUR) und ist auf die Tilgung von Finanzverbindlichkeiten zurückzuführen. AUSBLICK Die Neuregelung der Solarförderung in Deutschland und in den anderen führenden europäischen Märkten zeigt eindeutiger denn je, dass ein hauptsächlich auf Einspeisevergütungen basiertes Geschäftsmodell in der PV-Branche nicht zukunftsfähig ist. Das bereits im Jahre 2011 von COLEXON begonnene Downsizing und die daraus entstandene Verschlankung der gesamten Organisation des Unternehmens führen im laufenden Jahr zu einer deutlichen Kostenreduktion. Demgegenüber werden aber auch deutlich geringere Geschäftsaktivitäten im Handels- und Projektgeschäft erwartet. Positiv zu vermerken ist, dass im Bereich Solarkraftwerksbetrieb langfristig stabile Erträge und Cashflows zu erwarten sind. Die kommenden Monate werden davon geprägt sein, die Strategie und Ausrichtung des Unternehmens weiter zu optimieren. Eine ausführliche Version der Zwischenmitteilung inklusive der Kennzahlen der COLEXON Energy AG zum 31. März 2012 steht auf der Webseite unter folgendem Link zur Verfügung: www.colexon.de/content/de/_download/finanzberichte/2012/zwischenmitteilung_im_ersten_halbjahr_2012.pdf Ende der Mitteilung euro adhoc -------------------------------------------------------------------------------- Emittent: COLEXON Energy AG Große Elbstraße 45 D-22767 Hamburg Telefon: +49 (0) 40 2800 31 0 FAX: +49 (0) 40 2800 31 102 Email: info@colexon.de WWW: http://www.colexon.de Branche: Energie ISIN: DE0005250708 Indizes: CDAX Börsen: Freiverkehr: Berlin, München, Düsseldorf, Stuttgart, Regulierter Markt/General Standard: Frankfurt Sprache: Deutsch
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